Будет ли дефолт в россии в 2021 году

История мировых дефолтов

Дефолт не жалеет никого, и даже, казалось бы, такая мощная экономика, как американская, несколько раз была на пороге технического дефолта, но сумела его избежать. Предлагаю вам ознакомиться с небольшим досье мировых дефолтов. Самые масштабные из них с потерями свыше 1 млрд. долларов были в Мексике в 1982 году, спустя 5 лет в Бразилии, в РФ в 1998 году, а через год в Эквадоре. Пострадала в 2001 году Аргентина и дважды Греция — в 2012 и 2015 годах. О самых крупных более детально.

Мировые дефолты и особенности ситуации

Существует несколько базовых правил, как уберечь деньги от дефолта, которые я бы порекомендовала включить в свой арсенал финансовых правил:

1. Храните деньги в разных валютах (евро, доллары), в том числе, и криптовалюте.
2. Часть средств инвестируйте в недвижимость или бизнес.
3. Распределяйте суммы для вложений, определенную долю храните в банке, другую на картах.

Главное, постоянно быть в курсе того, что происходит в финансовом мире страны, следить за сигналами, которые указывают на то, что могут быть проблемы и стараться быстро вывести свои средства из инструментов, которые могут стать проблемными — банки, активы компаний. А о том, что такое индекс Dow Jones и ценные бумаги каких корпораций его формируют, можно узнать из статьи, что уже опубликована на моем блоге www.iqmonitor.ru и ждет ваших комментариев.

В конце материала, хочу поговорить о том, что будет с накоплениями в рублях, если будет дефолт. Ответ — ничего хорошего — это факт. В середине марта риск дефолта в нашей стране, по оценкам специалистов, приближался к максимальному показателю, а к концу августа, со слов экспертов Высшей школы экономики, ситуация стабилизировалась и можно не переживать за свои кровные сбережения. Главное отличие между кризисной ситуацией 1998 и 2020 года — сегодня у правительства и Центробанка имеются значительные резервы и низкий уровень госдолга.

Иногда дефолт — пусть и болезненный, но крайне необходимый инструмент для оздоровления экономики. Как правило, он помогает государству компенсировать свои обязательства за облигациями. Решение не принимается ежеминутно, и согласовывается, например, верховным советом, министерствами финансов, экономики, президентским корпусом, органами исполнительной власти. Остается пожелать всем никогда не сталкиваться с дефолтом в любом его проявлении, не терять деньги, а только приумножать капитал.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Последние новости с «нефтяных» полей

Насущной проблемой России и стран мира сегодня является ситуация с ценами и добычей нефти. Это один из важнейших факторов, который влияет на то, будет ли дефолт в России в 2020 году и, как следствие, замена денег.

 Весь мир сползает в рецессию по причине обвала цен на нефть. Для мировой экономике необходима стабилизация на одном из самых сложных рынков.

В конце марта и первых числах апреля цены на нефть «пробили дно». 30 марта была зафиксирована критично низкая цена за баррель – 22,62, но уже к 3 апреля она поднялась до отметки 33,17. Это произошло в том числе и благодаря выступлению Владимира Путина о том, что необходимо объединять усилия в рамках ОПЕК+. Но это сможет изменить ситуацию, если другие страны присоединяться.

Если договоренность с партнерами в рамках ОПЕК + будет достигнута, добыча нефти сократится на время до 10 тысяч баррель за сутки, цена стабилизируется и превысит критические отметки, то возможен благоприятный сценарий развития для экономики многих стран мира.

Когда объявили дефолт?

После того, как распалось СССР, и к власти пришли либералы, в России сложилась тяжелая экономическая ситуация, и 17 августа 1998 года властями был официально объявлен технический дефолт в следствии чего за несколько месяцев курс рубля в отношении с долларом упал в три раза, сбережения граждан обесценились, а инфляция очень сильно возросла.

Это был один из самых крупных финансовых кризисов в истории нашей страны. За несколько дней до 17 августа, президент Ельцин обещал народу что не будет дефолта, и те, кто ему поверил, очень сильно пожалели потом.

Русский народ все еще помнит это ужасное время, и называет его «черным августом».

С чем связано возникновение дефолта?

• С проблемами, имеющими отношение к облигациям и неспособности оплатить по ним долги. Именно это стало причиной дефолта в России, случившегося в 1998 году.
• С дефолтом определенной компании. При этом речь идет о крупной организации, которая существенно влияет на целое государство. В нашей стране такой компанией является, например, «Газпром».
• С дефолтом в другом государстве. Если в государстве, экономика которого влияет на Россию, произойдет дефолт, то его последствия найдут отражение и в нашей стране. Примером может стать такая страна как США.

Объяснить, что такое дефолт, простым языком несложно. Ведь наши современники столкнулись с этим неприятным явлением не единожды. И больше, чем причины возникновения, волнуют последствия дефолта. Если говорить о вышеупомянутом техническом или по-другому, временном, дефолте, то его последствия в рамках компании не приведут к критическим последствиям. В частности, снизится доверие к организации и частично упадет уровень ее репутации. Также следствием технического дефолта для компании станут дальнейшие трудности при заключении договоров.

Что касается простого дефолта, т.е. банкротства, в пределах организации, то ставится под сомнение ее существование. Наименьшее, чем грозит дефолт, это сильная реорганизация компании. В сфере предпринимательства признание себя банкротом и вовсе считается единственным выходом из кризисных ситуаций, являющимся законным. Компании не боятся дефолта. Например, в США выживает каждая третья компания-банкрот. В России возрождение предприятий после их банкротства – очень редкий случай. Как в наше непростое время минимизировать потенциальные риски для компании на этапе ее основания и регистрации, вам подскажет ссылка.

Гораздо тяжелее приходится государству, если наступает дефолт. Что это такое простыми словами, как отражается дефолт на жителях страны? Ответ неутешителен: возрастает объем как внешнего, так и внутреннего долга. С ростом внутреннего долга связана невыплата заработной платы, чаще всего возникающая в сфере бюджетного образования и медицины

Отсутствие сокращения расходов в военной сфере, в том числе в вопросе оплаты труда полицейским и военным, объясняется повышенным вниманием к обороне страны

Происходит снижение уровня жизни в стране, потеря доверия к правительству и появление бунтующих. Одним из последствий дефолта государства также является обесценивание валюты – гиперинфляция, влекущая за собой падение финансового рынка. Выходом из этой ситуации может стать часто в таких случаях практикуемая деноминация. Это явление подразумевает снижение номинала валют без смены их стоимости. Например, 100 тысяч рублей деноминируются в 100 рублей.

В процессе деноминации происходит урегулирование проблем в экономике страны. Это решение способно стабилизировать национальный валютный курс, а также уменьшить последствия инфляции. Такое явление как дефолт способно поменять экономическую систему государства.

Дефолт страны: классификация

Дефолт государства может быть:

• по обязательствам в национальной валюте;
• по банковским займам;
• по долгам в иностранных валютах.

Дефолт страны по займам в национальной валюте объявляют реже, нежели по внешним кредитам. Обусловлено это тем, что власть может обеспечить погашение внутренних обязательств выпуском новых банкнот.

Когда происходит дефолт, все имеющиеся у населения в распоряжении денежные средства утрачивают свою ценность в полной мере, а вместо них запускают новые. Таким образом страны уже много десяткой лет справляются с экономическими кризисами, происходящими из-за неправильной модели развития экономики. Совсем недавно так поступил Ливан, где случился дефолт. Какие именно страны объявят дефолт в ближайшее время, к сожалению, опытный экономист не уточнил, однако из его слов становится понятно, что Россия вполне может быть среди таких, так как ее экономика является неустойчивой, потому что любые сильные колебания цен на нефть и иные природные ресурсы сказываются на местной валюте, то есть на рубле, а это, в свою очередь, негативно влияет на всю жизнь в стране.

Остается верить, что российским властям, если подобная угроза на самом деле существует, не придется объявлять дефолт на российской территории, как это было сделано в 1997 году, когда в стране появились новые деньги, а старые утратили свою прежнюю ценность для всех граждан. В противном случае, если произойдет нечто подобное в 2020 году или когда-то в будущем, всем россиянам придется попрощаться со своими накоплениями, однако проблема конечно же затронет не только частных лиц, но и предпринимателей. Как правило, когда случается «перезапуск экономики», практически все предприятия этого не выдерживают и закрываются, то есть ситуация на рынке бизнеса в полной мере меняется, так как большая часть компания не выживает.

Виды дефолта

Существует несколько видов дефолтов:

• технический
• корпоративный
• суверенный (государственный)
• перекрестный

Технический дефолт — это тип дефолта который возникает по непредвиденным обстоятельствам или сбое. Другими словами при наличии временной трудности. Как правило технический дефолт быстро проходит и не является затяжным, однако последствия могут быть существенными. Одним из примеров технического дефолта был дефолт 1998 года в России.

Корпоративный дефолт — вид дефолта, при котором должник (государство, бизнес, «физик») не в состоянии выплачивать проценты по ценным бумагам (облигациям). Другими словами корпоративный дефолт подразумевает по своей сути банкротство и признанием заемщика банкротом.

Суверенный (государственный) дефолт — это вид дефолта при котором страна не способна выполнять свои внешние и внутренние обязательства перед кредиторами. Как правило суверенные дефолты происходят при значительных и долговременных спадах целых секторов экономики, происходит экономический спад и застой. Тогда страна прекращает выплату своих внешних обязательств. Суверенный дефолт грозит стране  потерей репутаций у основных кредиторов, девальвацией национальной валюты, резким падением ВВП.

Аналогично суверенному дефолту также выделяют банковский дефолт, что подразумевает невыполнение обязательств банка при его банкротстве.

Перекрестный дефолт — это тип дефолта при котором невыполнение определенных условий и обязательств по одному кредитному договору приводит к нарушениям по другим кредитным соглашениям.

Дефолты в России

Российская Федерация пережила состояние дефолта в 1998 году. К этому привел распад СССР и его последствия: финансовые проблемы, кризис внутренней экономики. Чтобы решить эти проблемы, Российское государство испытывало потребности в зарубежных займах. Займы были предоставлены, но с отметкой о риске неплатежеспособности при долгосрочном кредите.

К дефолту России в 1998 году привело большое количество внешних и внутренних займов, что и составило госдолг в сумме боле 150 миллиардов долларов по внешним займам и 200 миллиардов долларов по внутренним. А это уже было 50% ВВП страны. При этом на ситуацию влияли такие факторы:

• снизились мировые цены на природное сырье (нефть, газ, металлы);
• азиатский финансовый кризис.

Но главной причиной такой ситуации в России эксперты считают неверно выбранную политику правительства и Центрального банка: чтобы стабилизировать валютный доллар, увеличивали внешние займы.

Ситуация изменилась благодаря смене правительства, в связи с этим повысился кредитный имидж государства. И уже в 2003 году кредитный рейтинг РФ получил категорию ВВ (как для динамично развивающегося государства).

Прогноз на 2019 год: последние правдивые новости

Как отмечают большинство экспертов и как сообщается на большинстве тематических форумах, на данный момент экономические показатели находятся в зоне стабильности и экономический кризис в 2019 не прогнозируется. Информация с форума о дефолте 2019 года также демонстрирует, что экономический кризис в России – явление привычное и правительство выработало эффективные методы руководства при подобных ситуациях.

На данный момент действует “отрицательный эффект” санкций, – перенаправление финансовых потоков на собственное производство в стране стимулирует некоторые финансовые отрасли, что снизило объёмы высокотехнологической продукции, вместе с тем – укрепило стоимость продуктов первой необходимости.

Снижение объёмов “сложной” продукции сможет понизить ожидаемый уровень ВВП, что привнесёт ухудшения в уровень жизни рядового россиянина.

Эксперты и аналитики сходятся во мнении, что внешнее влияние (санкции и другие экономические ограничения) будет решающим фактором, которое сможет приблизить дефолт уже 2020 года! Наиболее опасная “временная зона для дефолта” – это 2019 – 2021 год.

Первые предпосылки дефолта России и их причины

Основными предпосылками дефолта, которые сейчас наблюдаются все более отчетливо, является дефицит федерального и региональных бюджетов. Их размер нарастает с прогрессирующей динамикой. Основной причиной этого является уменьшение объема поступлений от продажи природных ресурсов. Экспорт этого сырья всегда был основной статьей доходов бюджета Российской Федерации, и даже попытка переориентации поставок углеводородов на восток вряд ли сможет существенно повлиять на ситуацию с восстановлением былого уровня прибыльности этого направления.

Существенный удар по выполнению бюджета, в плане объема поступлений, также наносят стремительно понижающиеся цены на нефть. Тенденция снижения стоимости нефти наблюдается относительно недавно, однако ее динамика заставляет взяться за голову большинству аналитиков и специалистов. Фьючерсные контракты на поставку нефти обесцениваются с каждым днем и предпосылок для возврата цен к более комфортному уровню не наблюдается. Также на фоне санкций многие страны, которые были постоянными потребителями российской нефти и газа, отказываются от дальнейших закупок, разрабатывая свои места добычи или заключая контракты с новыми поставщиками.

Также комплексной причиной являются ситуативные обстоятельства, такие как применение санкций против многих компаний, а также должностных лиц России со стороны Европейского союза и Соединенных Штатов Америки на почве конфликта с Украиной, связанного с аннексией Крыма и поддержки сепаратистских образований в восточной части страны. За все время действия санкций закрыты многие проекты, поток инвестиций существенно уменьшился, а крупные компании начали уходить с российского рынка опасаясь попасть под действие санкционных программ. А учитывая тот факт, что на данный момент по оценкам специалистов уровень санкций находится на 3 ступени, принимая за основу десятибалльную шкалу, то перспективы выглядит крайне удручающе.

Будет ли девальвация

Нестабильность российской экономики порождает слухи о девальвации рубля в 2021 году. Однако думать о плохом преждевременно. Курс 75 рублей за 1 американский доллар, установленный в первой половине осени, продиктован несколькими факторами:

• продолжением эпидемии коронавирусной инфекции;
• колебаниями нефтяных котировок;
• нестабильной политической ситуацией в Беларуси;
• угрозой новых санкций в отношении РФ.

На заметку! В России увеличат размер материнского капитала в 2021 году

К сведению! Аналитики предполагают, что к закрытию дивидендного сезона курс американской валюты снизится из-за боязни инвесторов рисковать.

Как изменится ситуация в целом, пока непонятно, мнения экспертов на этот счет расходятся. Одни считают, что кризис неизбежен, другие мыслят более оптимистично.

Эксперт Яков Уринсон предсказал дефолт, при котором деньги россиян сгорят

Бывший министр экономики России, советник председателя правления ОАО «Роснано», доктор экономических наук Яков Уринсон заявил, что Россию в скором времени может ждать дефолт, подобно тому, что был в 1998 году, сообщает PRIMPRESS.

По словам Уринсона, тяжелейший кризис может накрыть Россию при одном условии: если стоимость нефти марки Brent опустится до пяти долларов за баррель. Такую возможность ранее подтвердили аналитики агентства Bloomberg.

Как отметил экс-министр, в 1998 году нефть рухнула в цене до 12 долларов за баррель. Тогда же случился известный кризис в России, из-за которого накопления россиян фактически сгорели.

«Если сейчас она опустится до этих отметок, то нашей экономике придется очень тяжело. Не исключен серьезный кризис с достаточно неприятными последствиями», – сказал Уринсон в интервью агентству «Ура.ру».

Также эксперт предположил, что стоимость доллара в этом году может доходить до 100 рублей.

Ранее сообщалось, что российские банки на фоне разворачивающегося финансового кризиса и эпидемии коронавируса сообщили своим вкладчикам плохую новость. Финансовые учреждения один за одним начали обнулять валютные вклады клиентов. Источник

Дыра в бюджете

Для начала вернемся назад в прошлое и вспомним, из-за чего же тогда все произошло. Россия еще толком не отошла от шока, вызванного распадом СССР и переходом от плановой экономики к рыночной. Денежных резервов у государства не было, страна не справлялась с долговыми обязательствами, постоянно увеличивая привлеченные денежные средства. Масштаб проблемы можно оценить по одной только динамике облигаций федерального займа. Если в 1995 году государство заняло с их помощью 160 млрд рублей, то спустя всего два года, в 1997-м, объем размещения ОФЗ достиг 502 млрд рублей.

Таким образом, к 1998 году российская экономика подошла далеко не в лучшем состоянии. А дальше произошло то, что можно охарактеризовать знаменитой фразой Виктора Черномырдина (кстати, премьер-министра до марта 1998 года): «Никогда такого не было, и вот опять». В мире еще раз рухнули цены на нефть (до 8 долларов за баррель!) и газ — а это и тогда была важная статья доходов российского бюджета. Заодно до страны докатились отголоски кризиса в Юго-Восточной Азии.

В результате бюджет, который и так еле сходился, перестал сходиться окончательно. При этом серьезно сокращать расходы не стали, и к августу ситуация стала хуже некуда. 17 августа 1998 года Россия объявила технический дефолт по основным видам государственных долговых обязательств. Говоря проще, государство признало, что расплачиваться по долгам ему попросту нечем. Помимо этого, Центробанк перестал искусственно удерживать курс рубля, что привело к резкому падению национальной валюты. Доллар, до дефолта стоивший 6,5 рублей, к концу 1998 года торговался уже по 21 рублю.

? Как определить приближение дефолта

Самый главный показатель приближающегося дефолта – возникающие сложности с выплатой долгов.

Если говорить про дефолт государства, то должна насторожить невозможность оплаты обязательств по ценным бумагам госдолга. Под госдолгом следует понимать не только суверенный долг, но и корпоративные обязательства компаний с государственным участием. Если такие компании отказываются оплачивать свои международные обязательства, это может говорить о плачевном состоянии всей финансовой системы страны и возможном дефолте.

О приближении дефолта могут говорить валютные скачки, с которыми Центробанк не в состоянии справиться.

Причины дефолта

Почему наступает дефолт? Неужели за столько лет не научились его предотвращать? Думаю, что проблема в том, что причин его возникновения много и они разные для каждого конкретного случая. Выделим основные из них.

Причины дефолта отдельного человека:

• потеря работы или снижения уровня оплаты труда,
• бездумное удовлетворение своих потребностей за счет кредитов,
• кредиты для погашения других кредитов,
• низкая финансовая грамотность,
• чрезвычайные обстоятельства (тяжелая болезнь, стихийное бедствие) и др.

Для предприятия:

• плохая работа с дебиторами, в результате – накопившаяся за несколько лет непогашенная задолженность;
• банкротство и уход с рынка основных поставщиков;
• неграмотный главный бухгалтер;
• увеличение конкуренции и потеря части рынка сбыта продукции;
• увлечение кредитами при плохом прогнозировании ситуации на рынке;
• девальвация рубля;
• экономические санкции и т. д.

Для государства причины носят глобальный характер. Для России риск возникновения дефолта может быть связан с такими:

Зависимость экономики страны от импорта

Из-за санкций, падения курса рубля стоимость импортных комплектующих для многих предприятий становится неподъемной. Начинает закручиваться спираль. Они поднимают цены, потому что затраты на сырье и расходные материалы возросли. Потребление падает. Производство сокращается. Экономический рост замедляется. Продолжать можно до бесконечности.

На протяжении всех последних лет правительство пытается ее снизить за счет развития других отраслей экономики. Судя по отчетам, это начало получаться, но пока зависимость еще очень велика.

Мировой экономический кризис

Россия – часть мировой экономики, и трудности глобального масштаба обязательно отразятся на нас. Для развивающейся экономики это значит, что замедлится экономический рост, увеличится расход накопленных резервов.

Санкции

Которые уже коснулись ведущих отраслей экономики и предприятий, существенно вкладывающих в развитие страны. Ограничения вводятся не только для реального сектора экономики, но и для банковского сектора, что тянет вниз уже всех.

Безграмотная внешняя и внутренняя политика

Многие аналитики связывают кризис 1998 года с построенной российским правительством финансовой пирамидой из ГКО (государственных краткосрочных обязательств) и безудержной работой печатного станка.

Когда резко возрастают расходы при неизменных доходах. В результате дефицит увеличивается и денег на погашение обязательств может не хватить.

Последствия

Заёмщику, допустившему дефолтное состояние, перестают доверять кредиторы. Один раз допустив невыплату кредитного долга, проблематично получить новый заём. Происходит рост инвестиционных рисков, получение денег возможно лишь под большие проценты. Это всё больше усугубляет финансовое положение должника.

Есть и позитивные моменты объявления дефолта. Невыплата платежей по внешнему долгу позволяет заёмщику вложить средства в оздоровление своего финансового состояния и выбраться из кризисной ситуации. По этой причине, при корпоративном дефолте перед признанием банкротства должника в организацию направляют кризисных управляющих, которые должны восстановить платёжеспособность заёмщика.

Неплатёжеспособность государства приводит к особенно серьёзным последствиям:

• подорван авторитет страны и отечественного бизнеса. Правительству и корпорациям становятся недоступны дешёвые займы;
• происходит девальвация национальной валюты, импортные товары становятся дороже;
• когда экономика сильно привязана к зарубежным поставкам, происходит снижение покупательной способности денег. Население становится беднее и не в состоянии приобретать товары в том же объёме;
• при снижении спроса на товары страдает производство. Происходит сокращение рынка сбыта и рост расходов. Особенно сильно кризис влияет на компании, использующие импортное сырьё. Многим корпорациям в такой ситуации грозит разорение;
• для сокращения расходов предприятиями осуществляется сокращение сотрудников и уменьшение заработной платы, что чревато ещё большим обнищанием граждан и ростом безработицы;
• негативное влияние оказывается на банковский сектор экономики. При оттоке инвестиций, невозможности получения международной помощи и обесценивании резервов, рушится финансовая система.

Суверенный дефолт негативно влияет как на государство-банкрот, так и на страны-кредиторы. Это может стать причиной обвала финансового рынка и международного экономического кризиса. В результате страдают не только граждане страны, которая не выплачивает долги, но и население других государств.

Одновременно дефолт способствует мобилизации резервов государства, эффективнее используются бюджетные средства. Кредиторы не хотят потерять всё, поэтому реструктуризируют долги, то есть соглашаются на более длительную выплату задолженности или отказываются от процентов.

Слабые предприятия прекращают существование, сильные выживают (происходит естественный отбор). Обесценивание национальной валюты повышает конкурентоспособность отечественных производителей. Так что, дефолт является болезненным, но необходимым инструментом, способствующим оздоровлению экономики.

Правительственный расчет: чего опасаются власти РФ

Правительству России предстоит не допустить такого же обвала рубля, какой произошел в 1998 году

Власти не тратят деньги из кубышки скорее всего потому, что уверены: плохие и тяжелые времена еще впереди. Поэтому в тяжелой, но не критичной ситуации с пандемией, проявляется умеренность. Деньгами население не заваливают, а выдают, что называется, на «поддержку штанов».

Правительство опасается нескольких ключевых ухудшений:

1. Сокращение нефтегазодобычи.
2. Пандемия и ухудшение состояния нескольких отраслей экономики.
3. Антироссийские санкции.

Наполнение российского бюджета во многом зависит от экспорта. Ключевой бизнес пока не пострадал от санкций, за исключением Олега Дерипаски и Виктора Вексельберга.

Так, Дерипаска отказался от контроля над “РусАла” и En+, за это компании исключили из санкционного списка. Дерипаска попал в “черный список” Минфина США в апреле 2018 г. Зарубежные счета Вексельберга на 1,5 млрд долларов заблокировали. Чтобы взять деньги – нужно разрешение Минфина США, а он такого разрешения не дает.

Поэтому санкционная политика является наивысшей опасностью, заставляющей власти России вести себя предельно осторожно и не рисковать зря бюджетными накоплениями, чтобы не допустить повторения 1998 года