Как я выбираю биржевые фонды

Как выбрать фонд

Аналитики рекомендуют покупать дивидендные ETF тем инвесторам, стратегия которых базируется на непрерывном денежном потоке. Такие фонды будут обеспечивать регулярное поступление пассивного дохода на брокерский счет, который в будущем можно будет использовать по собственному усмотрению (реинвестировать или вывести на дебетовый счет).

Для того чтобы правильно выбрать етф, нужно обратить внимание на общий уровень диверсификации портфеля. Если у вас в корзине большую часть занимают компании развивающихся стран, то лучше покупать ценные бумаги фондов американских компаний

Если инвестиционный портфель состоит в основном из облигаций, то рекомендуется разбавить его ETF акциями.

Лучшие ETF фонды

Ну что же, давайте теперь пройдемся по самим фондам. Напомню, что в данной статье мы касаемся лишь ETF. То есть, никаких биржевых ПИФов здесь не будет. Но для начала давайте посмотрим, какие ETF в принципе можно купить на рынке на сегодняшний момент.

FXIT — Это наверное мой любимый фонд. Он же, кстати, самый дорогой. В данный фонд входят акции крупнейших IT-компаний. Несмотря на то, что покупаем на московской бирже мы его за рубли, он полностью прикреплен к доллару и зависит от него. В сентябре 2019 года фонд стоил 5000 рублей. Год спустя его стоимость выросла аж на 4000 рублей. А это, извините меня, почти 78% прибыли. В моем портфеле есть такие ETF, и на данный момент они ведут себя лучше всего, ведь благодаря им я неплохо увеличил свой капитал.

FXUS — Данный фонд представляет из себя сборник акций крупнейших американских компаний. Лакомый кусочек для инвестора. В него входят те же самые акции, что и в знаменитый индекс S&P500, а также другие крупные компании. Судя по статистике, фонд также находится в постоянном росте. Год назад один лот стоил 3400 рублей. Сегодня его стоимость значится 4800 рублей. То есть, годовая доходность составила в районе 40%. Очень крутой результат для ценных бумаг. Я также держу их в своеем инвестиционном портфеле. FXUS торгуется в рублях, но привязан к доллару.

FXGD — В данный фонд входят не акции, а золото. Данный фонд является защитным активом, но и он за последнее время растет в цене. Год назад данный актив стоил 660 рублей, а сегодня уже 1000. То есть, за год стоимость выросла на одну треть, а точнее на 50%. Отличный результат за год.

FXRU — Еврооблигации российских корпораций. Как мы знаем, покупка облигаций является консервативным инвестированием, поэтому и инвестирование в облигационные фонды также будет являться низкорисковым и низкодоходным. Год назад его стоимость составляла 782 рубля за лот, а сегодня 974 рубля. То есть годовая прибыль составила 23,5%. Конечно, меньше, чем вышеуказанные, но тем не менее вполне себе неплохо, особенно если учесть, что привязан данный фонд также к вечнозеленым долларам.

FXMM — краткосрочные казначейские векселя США с рублевым хэджем. Если вы посмотрите на график, то увидите, как гладко и ровно он растет постоянно вверх. Только не обольщайтесь сильно. Данный инструмент является консервативным и много прибыль вам не принесет. За последний год фонд принес всего 5,2% годовых. Но тем не менее, фонд можно использовать как инструмент для сохранения денег от инфляции.

FXRB — Еврооблигации российских корпораций. Как вы поняли, здесь высокого дохода также не стоит ждать, но он хотя бы довольно стабилен и также плавно идет вверх. За последний год стоимость фонда увеличилась на 7,5%. По крайней мере, это выгоднее банковского депозита, да и от инфляции спасет с меньшими с наименьшими рисками.

FXRL — Акции российских компаний. Довольно неплохой фонд, но не самый прибыльный. Тем не менее, за год с учетом пандемии он принес 9% прибыли.

FXCN — Акции крупнейших китайских компаний. Китайцы тоже не дремлют, да и фонд у них вполне неплохой получился. За последний год данный ETF увеличилсвою стоимость на 61,7%. Отличный результат, да и сам фонд привязан к доллару.

FXDE — Акции крупнейших немецких компаний. Это первый фонд, который привязан к евро, а не к доллару или рублю. По хорошему счету он не сильно растет в цене (плюс-минус), но за последний год все же решил дать немного роста. Конкретно, цена фонда увеличилась за год на 31%. Довольно хороший результат, да еще и привязан к Евро.

Примерно такой список я накидал для вас, так как считаю, что именно эти ETF фонды являются самыми лучшими в плане доходности и рисков для российского инвестора. Конечно, многие со мной не согласятся, но у инвесторов в принципе редко бывает одинаковое мнение.

JPMorgan Short Duration Core Plus ETF

• Стоимость $50,26;
• Годовой диапазон торгов $49,69-50,62;
• Дивидендная доходность 1,3%;
• Издержки инвестирования 0,33%.

JPMorgan Short Duration Core Plus ETF (NYSE:JSCP) предоставляет инвесторам доступ к краткосрочным ценным бумагам с фиксированным доходом инвестиционного и «мусорного» уровней с дюрацией не более трех лет. Менеджеры фонда стремятся к формированию потока доходов при сохранении капитала путем инвестирования в краткосрочные облигации эмитентов со всего мира. Этот активно управляемый фонд был запущен в начале марта, а чистые активы составляют 72,7 миллиона долларов.

JSCP – недельный таймфрейм

«Активный» характер фонда отражает тот факт, что активы выбираются менеджерами, а не берутся из эталонного индекса.

Для справки: дюрация представляет собой меру чувствительности стоимости облигаций к колебаниям процентных ставок. Например, если дюрация бумаги составляет три года, то ее цена снизится примерно на 3% в случае повышения ставки на один процентный пункт. Верно и обратное.

Другими словами, высокая дюрация означает, что небольшое изменение процентных ставок может оказывать сильное влияние на стоимость актива, и участникам рынка необходимо будет обращать внимание на показатель. Текущая дюрация порфтеля JSCP составляет 2,22 года

Портфель фонда включает более 420 бумаг, большинство из которых относятся к инвестиционному уровню. Более 33% из них имеют рейтинг AAA; 7,5% — AA, 24,9% — A, а еще 15,9% — BBB.

JSCP дебютировал 2 марта по $50,20 за акцию и с тех пор торговался в боковике. Фонд подойдет инвесторам, желающим разместить часть капитала в облигациях инвестиционного уровня.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Кому стоит покупать FXDM

Инвестиционная идея нового фонда — а именно страновое и валютное распределение вложений в акции компаний развитых рынков — заслуживает внимания.

Диверсификации по странам и отраслям у продукта не отнять.

Скриншот со страницы фонда на сайте Финэкса

Скриншот со страницы фонда на сайте Финэкса

Да, доходность не впечатлит новичков, видевших только бычий рынок последнего года. Однако если вы цените максимально возможную диверсификацию, то с учетом приемлемого для себя уровня риска можете сбалансировать личный портфель долей FinEx Ex-USA ETF USD.

Более простого варианта подобной аллокации на нашем рынке нет. Но будьте готовы отдать УК заметную долю потенциальной прибыли. Ведь комиссия за управление составляет почти четверть от среднегодовой исторической доходности.

При этом размер комиссии для отечественных реалий нельзя назвать большим. Таковы уж особенности российского рынка биржевых фондов.

Издержки ETF и налогообложение в России

ETF Московской биржи имеют двойное регулирование, что повышает их надежность. Но кому и как платить за них налоги? Двойного налогообложения, к счастью, нет: налоги нужно заплатить в казну РФ.

Неполучение дивидендов освобождает инвесторов от уплаты налогов. Налог НДФЛ в размере 13% придется заплатить только при продаже своих паев ETF. Если же инвестор будет хранить ценные бумаги более трех лет, он получит налоговые льготы в размере 3 миллионов рублей за каждый год владения.

Стоит отметить, что все налоги автоматически будут списаны брокером, инвесторам заморачиваться с этим делом не нужно.

Vanguard Dividend Appreciation ETF

• Стоимость $144,48;
• Годовой диапазон торгов $87,71-145,63;
• Дивидендная доходность 1,58%;
• Издержки инвестирования 0,06%.

Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF (NYSE:VIG) инвестирует в компании с рекордом роста дивидендов из года в год

Опытные инвесторы знают важность диверсификации вложений при помощи дивидендных акций. Одним из важных критериев отбора активов является способность компаний наращивать выплаты

Такая стабильность обычно указывает на перспективы роста прибыли эмитента в долгосрочной перспективе. Подобные «банкоматы» пользуются популярностью среди пенсионеров, поскольку их акции отличаются невысокой волатильностью и стабильностью даже в периоды распродаж.

VIG – недельный таймфрейм

Базой VIG, является индекс NASDAQ US Dividend Achievers Select, а его портфель оценивается в 63,2 миллиарда долларов. Фонд был запущен в апреле 2006 года. На долю 10 крупнейших вложений приходится 34,7% чистых активов.

Список вложений возглавляют Microsoft, Walmart (NYSE:WMT), Walt Disney, Johnson & Johnson, Visa (NYSE:V), UnitedHealth Group (NYSE:UNH) и Procter & Gamble (NYSE:PG).

За последние 12 месяцев фонд вырос на 46% (прибавив 2,5% с начала этого года). Как и два других фонда в нашем списке, VIG также обновил рекордный максимум в марте. Потенциальная просадка ниже $140 улучшит соотношение риска и потенциальной прибыли.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Об индексе S&P500

Индекс был введен в 1957 г. в США для объединения и слежения за экономикой крупных компаний из разных секторов. Это инвестиционная «корзина», состоящая из 505 корпораций. ETF торгуется на бирже, и инвестор в любой момент может купить или продать акцию соответствующего фонда.

S&P500 введен для слежения за экономикой.

Преимущества инвестирования в индекс:

• на изучение финансовых инструментов нужно меньше времени;
• высокая доходность на длинных дистанциях;
• инвестиционный вычет, предусмотренный ФНС России;
• относится к пассивным инструментам;
• диверсификация активов и рисков;
• низкий порог входа.

Недостатки:

• валютная переоценка и НДФЛ на нее (из-за изменения курса валют и пересчета прибыли на российские рубли);
• рыночные риски.

В чём суть ETF. Кратко

ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно – торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.

Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. Выпустить необеспеченные акции фонд не может. Другими словами, изменение цены купленной акции отражает изменение стоимости активов, в которые инвестирует ETF. Купив акции ETF, мы приобретаем пропорциональную часть заранее составленного портфеля.

Для обеспечения соответствия реальной стоимости акции (по которой мы сможем её купить или продать на бирже) её расчётной стоимости (СЧА – стоимость чистых активов на одну акцию), на бирже всегда присутствует маркетмейкер (его присутствие обязательно, ETF без него существовать не могут). Задача маркетмейкера – установление цены, максимально близкой к стоимости чистых активов, приходящихся на одну акцию, таким образом, цена акции ETF на вторичном рынке не определяется соотношением спроса и предложения. Маркетмейкера в стакане котировок найти очень просто, самые большие заявки на покупку и продажу выставлены как раз им. Взгляните на скриншот, где я собрал стаканы котировок всех 12 ETF фондов, доступных на Московской Бирже, маркетмейкера там не потеряешь:

Различных алгоритмов придумано уже очень много. Они обычно составляются индекс-провайдерами. ETF берет какой-нибудь индекс (иными словами, инструкцию) и инвестирует согласно этой инструкции. За свою работу по следованию алгоритму ETF фонд получает небольшую комиссию с покупателей своих акций (комиссия не взимается единомоментно, а учитывается в стоимости акций, у фондов FinEx она колеблется от 0,45-0,95% в год, в зависимости от конкретного ETF). Чем точнее фонд следует индексу, тем лучше.

Классификация ETF

Биржевой инвестиционный фонд etf отличается высоким показателем разнообразия видов, что еще раз выступает козырем в выборе такого инструмента инвестирования. Самым популярным считают рыночные, которые работают с индексами Standard&Poor’s 500 или NASDAQ-100. Они по праву называются «опытными» инструментами. Также специалисты говорят о существовании:

1. Облигационных, что предлагают фиксированную доходность;
2. Отраслевых (самые востребованные сырьевые рынки);
3. Товарных (пользуются спросом индексы цен зерна и драгоценных металлов);
4. Региональных;
5. Активно управляемых за счет собственных разработок;
6. Биржевых нот, привязаны к акциям определенного банка.

Индексные

Часто называют индексные фонды, хотя по своей структуре и принципу работы они аналогичны рыночным. Ключевая особенность — абсолютная привязка к определенному индексу и инвестор, выбирая портфель для вложения, сразу знает к какому именно

Принимается во внимание позиция в рейтинге индексов из 100 или 500 компаний

Дивидендные

Приоритетная задача — получение дивидендов от акций компаний, которые купили. Например, размер выплат составляет 5% от размера активов, а доход ETF 3%. Выгодно через фондового брокера купить ценные бумаги и держать и на руках, чтобы иметь возможность получать выплаты от корпораций в определенное время. Самый яркий пример — фонд SDY.

Специальные ETF активы (REIT и ETP)

REIT работает с активами компаний, размер капитализации которых не меньше 100 млн. долларов. Рассчитан на крупных игроков, отличается высокими рисками, но при этом может принести весомый доход. Популярный пример — фонд VNQ. А инвестиционная группа finex работает с компаниями, чья капитализация выше 1 млрд. рублей и которые уже вышли на Московскую биржу.

ETF портфельных стратегий

Портфель активов подбирается по определенному признаку, например, облигации или товарное сырье. Удобно, что и покупая, и продавая, инвестор работает сразу с несколькими акциями. Доходность портфельной стратегии не всегда огромная, но при этом считается, что риски максимально снижены. Количество компаний в портфеле выбирает вкладчик индивидуально. Сами стратегии могут быть активными и пассивными.

Различные альтернативные

Говоря о такой классификации, можно выделить:

• хэдж-фонды, своего рода фонды со страховкой на случай падения рынка;
• volatility работают на изменении цены базового актива;
• long-short сосредоточены в работе на разнице доходности между классами активов.

Как правило, такие фонды показывают средние результаты доходности. А мировая практика знает пример SPDR Multi-Asset Real Return ETF, который продемонстрировал убыток практически на 17% за 3 года.

Инверсные

Работают «на понижение»: прибыль достигается, когда индексный показатель снижается. Они составляют небольшое количество среди всех предложенных, но в определенные периоды доходность по ним может быть значительной, особенно, когда резко падают акции крупных компаний, например, Фейсбук, Боинг, Газпром.

Облигации США

Такие облигации считаются одними из самых валидных на рынке. Государство выпускает ценные бумаги, продает их инвестором и таким образом, быстро получает деньги в рамках кредитных обязательств. Кредитный рейтинг ценных бумаг ААА. Хранение активов лежит на плечах Кастодиана (Bank of New York Mellon). Сегодня фонды облигаций называют ценные бумаги от правительства США T-Bonds. Дюрация свыше 10 лет. А вот фонд fxmm предлагает краткосрочные облигации и уже листингуется на Московской бирже.

Налогообложение прибыли с продажи ETF

На фондовом и срочном рынке налоговый агент — брокер. Он присылает подробный отчет о совершении сделок (покупке, продаже, комиссиях, дивидендах). На валютном рынке инвестор сам отвечает за уплату налогов.

Наиболее консервативный инструмент для частного лица — ОФЗ (облигации федерального значения). При покупке облигаций возникает купонный доход, не облагаемый налогом, и прибыль от изменения стоимости ценной бумаги.

Доход на акции складывается из разницы ее прошлой и текущей стоимости и дивидендов. В первом варианте прибыль облагается налогом 13% (в него входят и убыточные сделки). Пример: инвестор покупает ценные бумаги компании за 100 руб., а продает за 80 с убытком 20 руб. В следующий раз он приобретает акции другого фонда за 100 руб., а продает за 150, с прибылью 50 руб. 30 руб. — чистая прибыль, из которой вычитается комиссия брокера и другие комиссии. С остатка суммы брокер снимает налог 13%.

Во втором случае резиденты страны платят 13%, остальные — 15%. Дивиденды перечисляют в депозитарий, где снимается налог, к брокеру они попадают в «чистом» виде.

Налог с ETF фондов — 13%. При реинвестировании дивидендов он не взимается, а начисляется на прибыль от закрытия сделки в рублях и рассчитывается:

• при выводе средств со счета;
• при закрытии счета;
• по итогам года, если предыдущие сценарии не выполнены.

Как использовать FXTP в инвестиционных портфелях

FXTP — консервативный инструмент, который хорошо себя ведет, когда есть риск долларовой инфляции. Если он защищает от инфляции, значит, отлично подойдет любому долгосрочному инвестору. Это уже третий инструмент в линейке FinEx, который может помочь с этим самым значимым риском для долгосрочного инвестора: FXTB дает заработать на росте ключевой ставки, FXGD позволяет вложиться в ликвидное «хорошее» золото (этот актив на протяжении истории служил хеджем от инфляции), а FXTP защищает от инфляции безусловно — просто потому, что номинал облигации индексируется по мере роста индекса потребительской инфляции.

Историческая динамика портфеля Couch Potato (USD)

В периоды крайне мягкой кредитно-денежной и фискальной политики, наблюдаемой сейчас в США, риск ускорения инфляции снова актуален. А вот «обычные» облигации при росте инфляции становятся менее привлекательными: снижается реальная доходность (доходность минус инфляция). К примеру, процентная ставка по ключевой 10-летней облигации Казначейства — 1,65%. Это ниже не только текущей инфляции, но и официальной цели ФРС по инфляции (2%). 

Поэтому всем, кто формирует защитную часть портфеля из облигаций в 2021 году, стоит рассмотреть FXTP: учитывая минимальную цену акции ($1 на старте) и низкую комиссию ETF (всего 0,25%), это наиболее доступный для российского инвестора способ вложений в облигации TIPS. 

Полный список биржевых фондов на Московской бирже на 2021 год

На начало 2021 года совокупное количество доступных фондов достигло 53 штук. Эмитентами являются 13 финансовых компаний. К самым прибыльным и перспективным ETF и БПИФ стоит отнести:

1. от FinEx;
2. от Сбербанка;
3. от ВТБ;
4. от Тинькофф.

Впервые на Московской бирже начал котироваться инвестиционный фонд в 2013 году от компании FinEx – Gold ETF. Отслеживает показатели золота на международном рынке, позволяет приобретать активы в долларах и защитить себя от девальвации.

Название провайдера	Список ETF	Во что инвестирует	Валюта
FinEx	FXRU	Еврооблигации российских компаний	$
FXRB	Еврооблигации	₽
FXIT	Акции компаний IT-сектора США	$
FXUS	Акции США	$
FXGD	Золото	$
FXCN	Китайские акции	$
FXMM	Денежный рынок	₽
FXKZ	Акции Казахстана	₸
FXTB	краткосрочные гособлигации США	$
FXRL	Российские акции	$
FXDE	Акции Германии	Евро
FXWO	Акции глобального рынка	$
FXRW	Акции глобального рынка	₽
FXIM	Акции американских IT-компаний	$
ITI Funds	RUSE	Акции крупнейших российских компаний	$
RUSB	Еврооблигации российских эмитентов	$
Сбер Управление активами	SBCB	Еврооблигации российских компаний	₽/$
SBGB	Государственные облигации	₽
SBRB	Российские корпоративные облигации	₽
SBSP	Акции, входящие в индекс S&P 500	₽/$
SBMX	Российские акции	₽
SBRI	Российские акции	₽
Альфа-Капитал	AKMB	Облигации	₽
AKNX	Акции технологических компаний США	$
AKSP	Акции американских компаний S&P500	$
AKEU	Акции 600 европейских компаний	Евро
ВТБ Капитал Управление активами	VTBB	Российские корпоративные облигации	₽
VTBH	Американские облигации	₽/$
VTBU	Российские еврооблигации	$
VTBM	Денежный рынок	₽
VTBX	Акции российских компаний	₽
VTBA	Акции американских компаний	₽/$
VTBE	Акции развивающихся стран	₽/$
VTBY	Еврооблигации	Евро
VTBG	Золото	₽
УК «Тинькофф Капитал»	TMOS	Акции российских компаний	₽
TECH	Крупнейшие IT-компании, включенные индекс NASDAQ 100	$
TSPX	Акции S&P500	$
TBIO	Акции фармацевтических и биотехнологических компаний	$
TIPO	Акции компаний при первичном размещении, на IPO	$
TGLD	Золото	$
TRUR	Смешанные инвестиции	₽
TUSD	Смешанные инвестиции	$
TEUR	Смешанные инвестиции	Евро
УК «Открытие»	OPNW	Смешанные инвестиции	$
УК Райффайзен Капитал	RCMB	Еврооблигации	$
RCMX	Российские активы	₽
УК Система Капитал	SCIP	Ценные бумаги глобальных технологических компаний	$
УК «Восток-Запад»	MTEK	Акции глобальных компаний технологического сектора	₽
РСХБ	ESGR	ЦБ российских компаний	₽
Газпромбанк	GPBS	Корпоративные облигации	₽
GPBM	Корпоративные облигации	₽
АО «УК МКБ-инвестиции»	SUGB	Российские гособлигации	₽

Каждый из представленных фондов имеет собственный бенчмарк – базисный индекс, который является ориентиром при формировании портфеля. Некоторые управляющие компании самостоятельно отслеживают показатели, прочие полностью дублируют состав зарубежных ETF.

К началу 2021 года стоимость лота ETF и БПИФ варьируется от 1 до 60000 рублей.

3 способа инвестировать в ETF

Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.

На Московской бирже

При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий). Принцип простой: чем меньше, тем лучше

Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать

Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.

Сколько денег нужно для старта?

У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.

В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.

Плюсы покупки ETF на Мосбирже

1. Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
2. Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
3. Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
4. Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
5. ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).

Минусы:

1. Скудный набор ETF.  Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
2. Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России — около 1% в год.

На бирже Санкт-Петербурга

СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.

Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.

Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:

• VFH — расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
• VHT — 0,1%. Объект инвестиций — почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
• VOO — 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.

Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.

• CQQQ — 0,7% (Китайская экономика);
• EFA — 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
•  RSX — 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.

Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.

На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.

Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.

Плюсы покупки ETF на СПБ:

1. Более низкая плата за управление фондами.
2. ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
3. Более  качественно управление. Точное следование за индексом.
4. Брокер — налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
5. Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).

Минусы:

1. Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
2. Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
3. Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).

Инвестиции через иностранного брокера

Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.

С возможностью инвестировать в тысячи ETF.

Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.

Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами.  И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.

Плюсы:

• огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
• получение дивидендов и купонов;
• страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров — это 500 тысяч долларов. Европейских — 50 000 евро.

Минусы:

• Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
• Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
• Отсутствие налоговых льгот.