Как часто выплачиваются дивиденды по акциям

LTC Properties

LTC Properties – это медицинский REIT имеющий в своем активе более 184 объектов недвижимости, отданными в аренду по договорам типа Triple Net Lease (NNN). Большинство из этих объектов являются квалифицированными медицинскими учреждениями по уходу за пожилыми людьми

Очевидно, что пандемия нанесла жестокий урон объектам здравоохранения специализирующимся в сфере ухода за пожилыми людьми. Большое число жертв COVID-19 привело к сокращению числа обращений в больницы. Семьи не решались переводить своих близких в учреждения для престарелых. Согласно анализу CliftonLarsonAllen, в начале 2021 года, заполняемость квалифицированных медицинских учреждений была ниже 80%.

Тем не менее, LTC Properties преуспела, поскольку она только сдает недвижимость в аренду, но фактически не управляет ею. Руководство сообщило, что 98% арендной платы было получено в четвертом квартале.

За последние пять лет акции LTC Properties упали почти на 4%. Для сравнения, индекс S&P 500 за тот же период вырос на 95%.

Однако ежемесячный дивиденд LTC в размере $0,19 на акцию составляет доходность в 5,37%, что делает акции компании весьма привлекательными для тех, кто ищет надежный доход (особенно в свете того, что текущая доходность S&P 500 ниже 1,5%). Кроме того, компания может извлечь прямую выгоду из старения населения (увеличения продолжительности жизни и роста среднего возраста населения планеты).

Что такое дивиденды простыми словами

Это часть прибыли компании, на которую может рассчитывать держатель доли капитала. Т.е. это понятие используют, чтобы по-другому сказать, как называется доход по акциям. Данная доля вычисляется, исходя из общего количества активов предприятия и зависит от того, сколько их у каждого инвестора.

Например, организация выпустила 200 бумаг, а ее прибыль за год составила 400 руб. Несложно рассчитать, что инвестор получит 2 рубля с каждой бумаги за вычетом налога 13%.

Нет законов, которые регламентируют выплату дивидендов по акциям. Каждая компания решает сама, выплачивать ли их либо оставлять, чтобы использовать для развития бизнеса. По этой же причине нет понятия минимального размера выплат.

Стоит учитывать, что такой доход не связан с ростом стоимости ресурсов. Эти 2 фактора не влияют друг на друга. Чтобы получить прибыль от акций, когда они дорожают, нужно их продать. При этом такие компании могут не предусматривать выплату процентов от своей прибыли.

Дивидендная доходность на акцию и политика: примеры

Как российские, так и зарубежные предприятия осознают, что целью инвестора является приобретение таких акций, которые приносили бы высокую прибыль. Реинвестирование средств, оставшихся после выплаты владельцам бумаг с дивидендной доходностью, помогает избежать дополнительных затрат, т.к. эта часть становится внутренним источником прибыли. Также отсутствует необходимость выпускать другие активы. Преимуществом является и стабильное число инвесторов.

Однако мнения экспертов в отношении этого разнятся.

Одни доказывают, что положение фирмы на рынке зависит от того, платит ли она проценты от дохода или дает возможность заработать за счет изменения стоимости активов. Другие считают, что идея купить акции физическому лицу приходит с целью получать дивиденды.

Играет роль и дифференциация налогоплательщиков, что сказывается на предпочтениях акционеров.

При принятии решений совет директоров учитывает экономическое положение, факторы внутреннего развития АО. Поэтому выплаты не всегда будут равномерными на протяжении функционирования компании. Нет стабильной формулы, когда высчитывается ожидаемая доходность акций.

Различается и политика — список положений, согласно которым фирма определяет размер дивиденда.

Например, какие-то предприятия дают установку пустить их на развитие (Яндекс). Другие — предоставляют четкие цифры: прибыль — 75%, денежный поток — 50%, по обыкновенным акциям — от 28 руб. за 1 (МТС, Детский мир, Норильский никель).

Бывает, что нет ориентиров, т.к. фирма дает информацию в виде туманных формулировок, не позволяющих сделать выводы.

Политика может изменяться вследствие непредвиденных обстоятельств. Поэтому инвесторы могут рассчитывать только на ожидаемую доходность согласно прогнозам компании. Формула зависит от размера денежного потока, величины долговой нагрузки, капитала и того, на какую чистую прибыль надеяться. Нужно учитывать, что, , вы не можете повлиять на ход событий. Остается выбрать компанию, которая зарекомендовала себя на рынке.

Советуется обратить внимание на оговорки, согласно которым АО может отменить выплату:

• чистый убыток по РСБУ;
• вычитание доходов, которые связаны с переоценкой (т.н. бумажные).

Например, Сургутнефтегаз в 2016 г. понес убытки вследствие валютной переоценки. ОСА приняло решение о том, чтобы обеспечить получение дивидендов физическими лицами из прибыли, поступившей за прошлые годы.

Те, кто совершил покупку акций с расчетом на высокий доход, были вынуждены смириться с малой суммой. К 2019 г. Сургутнефтегаз добился величины 7,62 руб. на 1 ценную бумагу, однако прогноз на 2020 г. говорит об изменениях в обратную сторону.

Другим примером нестабильной политики стала компания «Полюс Золото». По показателям роста выплат она могла бы занять верхнюю позицию в списке лидеров. В период с 2008 по 2018 гг. она продемонстрировала самое высокое значение увеличения доходности по дивидендным акциям — 94.

Однако если посмотреть на график, отображающий ее оплату, станет видно, что это происходит неравномерно. После скачка в 2013 г. наметилась тенденция по снижению. А 2015 и 2016 гг. прошли без выплат. В 2020 г. планируется сохранить возрастание прибыли.

Сколько нужно денег, чтобы купить достаточное число акций — пример расчёта

Давайте рассчитаем сколько нужно купить акций, чтобы жить на дивиденды, получая заветную сумму 600 тыс. рублей в год.

Для этого умножим ежемесячную сумму на 12, а потом разделить её на средний дивидендный доход. Например, на 2019 год средний показатель доходности по индексу Мосбиржи составляет 6,5%. С учётом налогов, получаемая сумма уменьшается до 5,59%. Формула для расчёта следующая:

Итого, необходимо иметь сумму в 10,733 млн рублей инвестированной в акции для ежемесячного дивидендного дохода в 50 тыс. рублей.

Сумма довольно большая, но мы рассмотрели среднюю доходность по фондовому индексу, куда входят множество компаний, которые могут платить небольшой процент или не платить дивиденды вовсе.

Если отбирать только дивидендные акции, которые платят существенно больше, то можно сильно повысить свой доход.

Например, Татнефть уже более 5 лет платит очень высокие проценты около 11-13% годовых, МТС платит 7-10% годовых. Акции второго, третьего эшелона и внебиржевые компании могут давать ещё больше доходность, но они являются не такими стабильными, как компании входящие в список голубых фишек. Покупая небольшие компании с большими дивидендами, стоит учиывать высокие риски.

В 2020 г. Татнефть заплатила скромные 2% дивидендов. Это пример показывает, что не стоит вкладывать все деньги в одну компанию.

Все опытные инвесторы составляют инвестиционный портфель из акций в разных секторах, чтобы снизить риски отдельных эмитентов. Этот процесс называется диверсифицирование рисков. Более подробно на тему снижения рисков и про портфели ценных бумаг можно прочитать в статьях:

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Дивиденды Сбербанка

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего  (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как определить размер выплат по дивидендам и периодичность платежей

Итак, инвестору нужно знать 3 основных триггера, которые влияют на конечную сумму выплат акционерам:

1. Финансовое состояние эмитента. То есть, компании, которая выпустила ценную бумагу.
2. Дивидендная политика организации.
3. Наличие дополнительного дохода эмитента сверх плана. Например, был внезапно заключен очень прибыльный контракт, и частью этого дохода компания решила поделиться со своими акционерами.

Обычно эта информация находится в открытом доступе. Каждый эмитент отчитывается перед своими акционерами, поэтому определить все эти пункты можно, ориентируясь на публичные отчеты, которые организации обычно размещают на своих официальных ресурсах — сайтах.

Сами дивидендные выплаты могут принимать разные формы:

1. По остаточному принципу. Формула следующая: доходы – необходимые расходы = сумма на дивиденды.
2. Фиксированные выплаты. Независимо от того, какое финансовое положение компании состоянием, например, на конкретный квартал, размеры дивидендных выплат всегда остаются одинаковыми.
3. Выплата дивидендов акциями. В таком случае эмитент не делает денежные выплаты, но зато дарит определенное количество ценных бумаг, которые дальше инвестор может оставить у себя или продать, если они резко возрастут в цене. Такой метод определения размеров дивидендных выплат в зависимости от ситуации может быть как более выгодным, так и вообще невыгодным.
4. Постоянный рост размеров дивидендов. Как правило, такого принципа придерживаются начинающие организации, которые только становятся на этот путь. И по мере роста прибыли они увеличивают и размеры дивидендов.
5. Выплата гарантированного минимума. Если финансовое положение компании недостаточно стабильное, но она хочет оставить доверие инвесторов к себе, она может гарантировать им очень маленькую сумму выплат, и если у нее дела будут идти хорошо, она будет дополнительно доплачивать им.
6. Постоянное процентное распределение чистой прибыли. В этом случае инвестор четко знает дивидендную доходность по каждой акции.

Как уже говорилось выше, дивиденды могут поступать на счет каждый квартал, два раза в год или один раз в год. Конкретные сроки поступления выплат на счет акционеров составляют до 1 месяца после даты закрытия реестра («отсечки»).

Рекомендуем посмотреть также видео про инвестиции в акции:

Что такое индекс стабильности дивидендов (DSI)?

Индекс стабильности дивидендов (DSI (Dividend Stability Index)) – это показатель, демонстрирующий степень надежности эмитента в выплатах дивидендов.

На формирование индекса стабильности влияет 2 основных критерия:

1. Насколько выплаты регулярные, нет ли просрочек или пропусков выплаты.
2. Повышается ли размер дивидендов каждый год.

В целом, индикатор довольно надежный, но не дает возможности определить вектор изменения дивидендной политики организации в будущем.

Поэтому индекс стабильности дивидендов может считаться исключительно в качестве своеобразного «зеркала заднего вида», который может ориентироваться лишь на историю выплат.

Как правило, в формировании индекса берется история компании за последние 7 лет. Именно поэтому он не подходит для оценки надежности молодых компаний.

Формула расчета индекса стабильности дивидендов следующая:

Y  – это количество выплат, которое осуществлялось за последние 7 лет.

G – число раз, когда размер вознаграждения был выше, чем предыдущие.

Каждый инвестор может сам рассчитать степень надежности компании по этой формуле, основываясь на ее отчетах и других данных из открытых источников.

Рекомендации по выбору Exchange Traded Fund

Перед детальным анализом ETF вы должны определиться, нужен вам вариант с реинвестированием доходов или вы хотите постоянно получать деньги от фонда. У обоих вариантов есть преимущества.

Реинвестирование

1. Не нужно думать, как использовать полученные средства;
2. Выполняется автоматически;
3. Не нужно заниматься уплатой налогов. Об этом подумаете только в момент продажи акций ETF.

Выплаты дивидендов

1. Вы постоянно получаете результат от инвестиций;
2. Придется заботиться об уплате налогов.

В принципе, получить тот же эффект, что и при выплате дивидендов можно, если периодически продавать часть бумаг инвестфонда. Но это сложнее психологически, да и неудобно. Не каждый долгосрочный инвестор захочет этим заниматься.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Рекомендуемые размер выплат прописан в уставе компании. И она должна ему следовать.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Норильский никель — дивидендная политикаСеверсталь — политика по выплате дивидендов

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Например, у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Как заключить договор с брокером

Для этой процедуры от вас потребуются только паспортные данные. Заключить договор с брокером можно:

•  лично в офисе брокера – удобный способ, если не любите изучать самостоятельно все нюансы. В офисах работают менеджеры, владеющие информацией по любому вопросу. Они помогут не только разобраться с тарифами, условиями, но и могут настроить торговую платформу и объяснить, как она работает.
• удаленно через интернет – для этого потребуется подтверждение через зарегистрированную учетную запись на портале «Госуслуги».

Договор оформляется Заявлением о присоединении к регламенту оказания брокерских услуг, подписывая которое, вы соглашаетесь на условия, указанные в регламенте брокерского обслуживания. Именно этот документ подтверждает открытие счета. Регламент содержит Договор на брокерское обслуживание, Депозитарный договор, Договор на ведение счета, Тарифы и прочие… порядка 10-15 документов.

Итогом всех процедур является открытие вам двух счетов: брокерского – на нем будут находиться ваши средства, и депозитарного –там хранятся ценные бумаги. Брокер выдаст вам логин и пароль для входа в личный кабинет, а так же оформит ключи для ЭЦП, они пригодятся для подписи документов в случае отсутствия доступа к телефону.

После открытия счета, брокер берет на себя обязательства налогового агента. Он отправляет информацию о ваших счетах в ФНС, а так же ведет расчет и удержание налогов с ваших сделок. Для резидентов РФ ставка налога на полученный доход 13%, для нерезидентов – 30%.

На данном этапе вы готовы торговать на бирже. Делать это можно:

1.  через торговую платформу,
2. в веб-кабинете или мобильном приложении,
3. голосом по телефону – отличный способ, если вам лень разбираться в программном обеспечении, но некоторые брокеры берут за это отдельную плату.

На какую прибыль можно рассчитывать?

Для того чтобы рассчитать доход от каждой акции, важно знать, какой процент прибыли и за какой период выплачивает компания. Поскольку выплаты прямо влияют на капитализацию (заметно снижая ее), то в среднем, размер дохода определяется в процентном соотношении к каждой ценной бумаге

Для того чтобы понимать на какой суммарный дивидендный доход можно рассчитывать, стоит воспользоваться формулой расчета. Но при этом стоит понимать, как именно начисляется прибыль:

• фиксированный процент на каждую ценную бумагу, указанный в документах компании;
• плавающий процент в зависимости от финансовых результатов деятельности за определенный период.

Расскажу, как рассчитать дивидендный доход быстро и точно. Для этого величину дивиденда на 1 ценную бумагу (размер решается на собрании акционеров) необходимо разделить на рыночную стоимость акции и умножить на 100%. Разумеется, что инвестиции в интернете быстрее окупаются и предлагают более сжатый период работы, но при этом с увеличенной долей риска.

Коэффициент выплаты дивидендов

Основное правило: дивидендный доход рассчитывается как коэффициент годовой прибыли компании на каждую акцию. Сложно спрогнозировать развитие в текущем году, поэтому за основу берутся данные прошлого года. Предлагаю познакомиться с ТОП-10 российскими компаниями с самой большой дивидендной доходностью за последние 12 месяцев.

Чистая процентная маржа

Говоря, что это такое дивидендный доход для акционеров, можно провести параллель с чистой процентной маржой. Коэффициент характерен для деятельности банка, но этот принцип применяется и для ОАО или ЗАО. Фактически, это соотношение чистого процентного дохода и средней величины активов. Также в формуле учитывается разница между процентными доходами и процентными расходами. Коэффициент указывает на эффективность менеджмента любой коммерческой организации.

Взаимный фонд

Если стоимость акций достаточно большая, применяется сотрудничество с взаимным фондом. В этом случае коэффициент дивидендного дохода остается тем же за минусом комиссий. Принцип в том, что вкладываются в компанию небольшие акционеры. Очень популярный инвестиционный инструмент в США, а в России это понятие имеет свой аналог — паевой фонд. Выбирая среди предложенный, стоит определить: что показывает результат работы: количество вкладчиков, общий дивидендный доход, больше узнать о репутации. Среди мировых гигантов инвестиционные фонды Vanguard High Dividend Index и Vanguard Index Fund.

 
Обращу внимание: дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но продукцией компании или же ее акциями.

Биржевые ноты

Это финансовая часть, которая частично влияет на дивидендный доход, ведь ETNs — это необеспеченный актив, и предлагаемая ставка дивиденда компанией зависит от такого долгового обязательства, его размера, как и от того: будет ли выплачен дивиденд. Фактически, это кредит, который можно дать переделённой организации, но при грамотном менеджменте нота принесет прибыль. И особенность в небольшой цене (не более 1 доллара), возможности покупки большого количества, а также в том, что они частично координируют волатильность рынка.

Что такое акции

Акции – это долевые ценные бумаги. Покупая их, вы приобретаете часть компании. Да, купив акцию Газпрома, вы становитесь владельцем пары сантиметров трубы “Северного потока”, условно. Именно поэтому перед покупкой, необходимо тщательно изучать компании и выбирать, что купить. Вам не все равно насколько эффективно теперь используется эта труба, ведь часть ее принадлежит вам.

На временном интервале в 5-10 лет акции стабильно развивающихся компаний всегда растут. А вот в краткосрочном периоде возможны падения стоимости. Поэтому перед тем, как начать инвестировать необходимо подготовиться:

•  сформировать финансовую подушку. Т.е. запас денег на незапланированные траты – заболели, забыли про ОСАГО, затопили соседи и нужен ремонт – на все это могут срочно потребоваться деньги.  А выдергивать их из инвестиционного портфеля не лучшая идея. Минимальный рекомендованный размер от трех сумм месячных расходов. Максимум не ограничен, главное, чтобы у вас была уверенность в завтрашнем дне.
• накопить стартовый капитал. У многих брокеров есть минимальный порог пополнения счета. Как правило он находится в районе 30 тыс.рублей. Кроме того, инвестиции с меньшими суммами приведут в значительным тратам на комиссии.
• почитайте хоть немного теории перед тем как начать, и перестаньте бояться инвестиций. Фондовый рынок – это не обман, а возможности!

Календарь дивидендов в графическом виде

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

• (122) +103
  14:15
  Продаю квартиру!
• (2) +10
  12:53
  На пенсию в 65(60). Большой дивидендный сезон 2021 года. 28 мая пришли дивиденды от Сбебанка. Моя дивидендная доходнось + 9,7 %
• (1) +37
  29/05
  Разбираемся в дивидендах Газпромэнергохолдинга (ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго)
• (1) +4
  28/05
  На размер дивидендов НМТП мог повлиять спор с ФНС по поводу налогов с прибыли от продажи НЗТ — Финам

• 28/05
  Дивиденды ВТБ по итогам 2021 года могут вырасти втрое — Финам

•  +7
  28/05
  Можно рассчитывать на сильные финансовые результаты Газпрома в 1 полугодии 2021 года — Атон
• (1) +16
  28/05
  Дивиденды Русская Аквакультура составят ₽4 на акцию

• 28/05
  Чистая прибыль Газпрома позволяет рассчитывать на дивиденды по итогам квартала чуть выше 8 рублей на акцию — Промсвязьбанк

• 28/05
  ЯТЭК не будет выплачивать дивиденды за 20 г

•  +4
  28/05
  Сегежа не будет выплачивать дивиденды за 20 г

• ….

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»